来源：华夏时报

　　个人养老金制度全面实施！

　　12月12日，人力资源社会保障部等五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》（下称《通知》），自12月15日起个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国。

　　值得注意的是，在《通知》下发前，就有不少银行已经收到消息，并提前部署，在“非试点地区”推广预约开户的营销活动，开启新一轮“抢客大战”。有些银行在推广宣传中标注“100%中奖”，以此吸引客户。

　　一名非试点地区的国有银行工作人员对《华夏时报》记者表示，准备工作已经完成，系统运行稳定。客户预约开户、正式开户、缴存后都能领取金额不等的现金红包。

　　多家银行开启“抢客大战”

　　作为我国养老保险体系“第三支柱”的重要制度设计，个人养老金制度于2022年11月25日起正式启动，在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市（地区）先行先试，至今已有两年多时间。

　　这是一项政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，年缴费上限为12000元，享受递延纳税优惠政策。

　　对于此次个人养老金制度全面实施，星图金融研究院副院长薛洪言对《华夏时报》记者表示，在活跃资本市场的政策诉求下，监管部门正探索推动中长期资金入市，个人养老金作为重要的中长期资金，试点的扩容能够助力活跃资本市场、提振投资者信心，此时全面放开也恰逢其时。

　　此次《通知》中增加了提前领取情形，将国债、指数基金纳入产品范围等，还提出，商业银行要健全线上线下服务渠道，为参加人变更开户银行、领取个人养老金等提供更多个性化服务。

　　薛洪言表示，试点期间，个人养老金产品供给仍有待丰富，如并未纳入指数基金，错过了近期指数基金阶段性跑赢的时间窗口，给持有人体验带来一定的影响；此次全面推广时，将指数型基金纳入产品货架，既顺应了指数基金崛起的长期趋势，也丰富了产品货架，有助于提高个人养老金制度的吸引力。

　　而在此之前，多家银行已提前部署，一场围绕个人养老金资金账户的“抢人大战”硝烟再起。

　　12月11日，招商银行在其APP上发布了《关于个人养老金预约自动开户业务办理的通知》，明确表示将在制度全面实施当天，为已预约的客户批量开通个人养老金资金账户。

　　实际上，今年1月24日，人社部方面就曾表示，在36个城市及地区先行实施的个人养老金制度，目前运行平稳，先行工作取得积极成效。下一步将推进个人养老金制度全面实施。同时，在今年的政府工作报告中，明确要“在全国实施个人养老金制度，积极发展第三支柱养老保险”。

　　今年年中开始，建设银行、中国银行、邮储银行、交通银行等多家国有大行，就已瞄准非试点城市及地区，推出个人养老金预约开户活动，通过抽奖、送立减金等方式提前“锁定”客户。一些非试点银行也在积极“备战”，筹备开办个人养老金业务。

　　例如，一名中国银行相关工作人员对《华夏时报》记者介绍，该行早在年中就推出了“金账户养成计划”，首次预约开户立享10.88元微信立减金；首次开户并缴费10元及以上最高抽取88元微信立减金；当年累计缴存满10000元及以上，最高抽取188元微信立减金。

　　建设银行也推出“预约个人养老金享好礼”活动，非试点地区预约开户，最高可获得188元立减金，100%中奖。成功预约后，当客户基本养老保险参保地区正式运行个人养老金后，建设银行将第一时间为预约客户开通个人养老金资金账户。

　　近日，工商银行推出了“个人养老金开户缴存四重礼，最高可得656元立减金”活动。其中，12月1日至12月31日期间，首次开户并发生首笔达标缴存交易的新客户，最高可抽取188元立减金。

　　星图金融研究院副院长薛洪言对《华夏时报》记者表示，个人养老金业务属于典型的长周期业务，业务粘性强，辐射带动性好，各家银行重视程度非常高。

　　实际缴费率与缴费额均有待提升

　　在“跑马圈地”后，各家银行如何在万亿养老金市场中盘活存量客户，成为最大的难题。

　　作为我国多层次、多支柱养老保险体系的重要组成部分，个人养老金制度是实现养老保险制度可持续发展、积极应对人口老龄化的重要战略布局。

　　截至今年6月底，已有超6000万人开立个人养老金账户，较去年同期增加约2000万人，市场接受度不断提升。

　　近期，部分地区也披露了缴存数据，截至今年三季度末，北京市开立个人养老金账户531.8万户，缴存资金114.2亿元；上海地区个人养老金累计开户近500万户，缴存金额超过110亿元。

　　但目前而言，账户活跃度仍然不高，且户均缴存金额与每人每年12000元的缴费上限还有较大差距。

　　部分用户秉持“薅羊毛”的想法在前期开立了个人养老金账户，但开户后并无缴存想法。个别用户仍处于观望状态，对于个人养老金投资周期长、相关产品收益持有较为谨慎的态度。

　　国金证券研报表述，近年来，个人养老金开户人数稳步增长，但实际缴费率与缴费额均有待提升。考虑到个人养老金在“EET”模式下，领取时需补交3%个税，因此预计10%及以上税率人群方为个人养老金客群。

　　国家税务总局税收数据显示，2023年纳税人群中60%以上仅适用3%的最低档税率，因此预计参与个人养老金仅对2605万纳税人有较大吸引力（6512万*40%），以人均6000元缴存金额测算，预计个人养老金规模有望达到1563亿元/年。

　　对此，薛洪言分析指出，与个人养老金具有高匹配度的用户基数本来就有限。从制度设计上看，个人养老金缴费时可进行个税减免，领取时按照3%的税率补缴个税，适用税率越高，减免力度越大。当前，我国缴纳个税的群体在7000万左右，庞大的非个税和低个税群体缺乏参与个人养老金的积极性。

　　此外，对于年轻人而言，资金的流动性问题也是他们考虑的重点。业内专家提到，个人养老金本质上属于一种长期储蓄，对参与者当期现金流会有一定的影响，一定程度上会影响个人养老金参与意愿。

　　“有客户一听退休时才能拿到这笔钱，转身就走了。”曾有银行客户经理公开提到。

　　一名投资者曾对《华夏时报》说道，当时一冲动就把钱存进去了，工资低基本不能抵税，此后想到银行注销账户，但被告知因为已经缴存，所以不能注销。“流动性太差了，等到自己退休得30年，时间太长了。”

　　中国社科院世界社保研究中心执行研究员张盈华表示，目前，国内还没有形成长期的养老储备文化，大家对短期收益的预期和重视度较高。

　　值得注意的是，此次《通知》提到，除达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等领取条件外，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金，具体办法另行制定。强化个人养老金信息管理服务平台与相关信息平台的信息共享，为符合条件的参加人提前领取提供方便。

　　如何让参加人更有获得感，也是银行目前急需解决的难题。

　　除了提供差异化的金融产品外，工商银行养老金融部副总经理吕艾国在公开场合提到，养老保障体系第三支柱可以逐步从单一的产品导向模式过渡到综合性的养老计划管理模式，建立一个全面的退休养老计划或养老财富管理计划，即参考企业年金集合计划的模式，帮助个人养老金参与者更科学地配置和管理资产的同时，可以壮大和发挥中长期资金的力量，有利于获得更可观、更稳健、更长期的投资回报。

　　总体而言，薛洪言认为，个人养老金不是一锤子买卖，对于参与人来说，每年都需要做出投资与否的决策，很容易受投资品短期表现的影响。对银行机构来说，可以靠优惠补贴把用户引进来，但要留住用户需要做好持续的投资顾问和投资陪伴服务，在产品侧要基于参与人风险承受能力匹配产品，兼顾安全性和收益性，并做好投资者陪伴工作，持续优化参与人持有体验，才能够提升用户的转化率和粘性。